12月30日焦点访谈 20151230 网络借贷将出新规
现在P2P很火。说它火，是因为它吸引了很多人来理财，很多人通过这种平台理财，同时P2P平台又不断传来跑路被调查的消息。所谓P2P，就是网络借贷， 借款人和出借人通过互联网平台实现直接借贷，没什么神秘的，但最近这几年，P2P在国内却呈现出爆发式生长的态势。2012年前，全国P2P平台只有46 家，2013年增长到779家，到了2015年11月底，就激增到3769家，与此同时，问题平台高达1157家，近三分之一有问题。为了规范P2P平台 的健康发展，日前国务院法制办发布了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》。
继2015年7月十部委联合发布 《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》后，2015年12月28日，银监会发布了关于《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见 稿)》，P2P信息中介机构管理细则最终落地。意见稿中，再次强调P2P平台只是信息中介，机构名称中应当包含“网络借贷信息中介”字样。借款人与出借人 在借贷风险上责任自负、风险自担，网络借贷信息中介机构应该充分披露借款人和融资项目的基本信息，还要定期发布机构经营管理信息。P2P平台中介机构应该 以醒目方式提示出借人网络借贷的风险，同时，出借人与借款人的资金必须在银行业金融机构存管。
管理办法的征求意见稿直指目前P2P平台发展中出现的问题。
一家位于安徽省合肥市滨湖区的P2P网贷中介机构，现在已经大门紧锁，透过玻璃窗可以看到，办公室的房门上都已经贴了封条。公司的楼下，有几个前来讨说法的投资者，这几个人多的投了40多万元，少的投了1000多元。
一位投资者告诉记者：“当时许诺利息高，月息一分。”利息一分，就意味着年化收益率12%。这几个投资人说，这个P2P平台宣称以服务三农，服务中小微 企业为宗旨，100元就可以起投，预期年化收益率低的9%，高的能超过14%，而目前国有银行一年期存款利率也就是2%左右，3个月的不会超过1.5%。 这么高的收益率吸引了不少投资者。有数据显示，平台注册会员超过70万人，交易金额超过22亿元。投资人把钱投了，等着高收益，还没等到，这家公司就被警 方调查了。
向投资者许诺高收益是P2P网贷机构的惯用做法，记者随意在网上输入几家P2P平台的名字，在这些平台的网页上都看到了相 同的承诺：保本保息，本息保障。再翻看整个平台的页面，却找不到任何关于投资风险的提示。因为很多投资人对P2P不了解，又缺乏风险意识，在选择投资平台 时往往看重对方是否承诺保本保息。
根据新出台的管理办法，借贷本身就是种有风险的事，平台作为中介机构不允许做保本保息的承诺，还应当清楚地提示投资者相关的投资风险。
其实，无论P2P平台如何承诺保本保息，这也只是个幌子，一旦平台出现问题，投资人往往连投资的本钱都拿不回来。其次，再看看这家P2P平台是怎么在短 时间内拉到这么多客户的？据了解，安徽这家网贷平台成立后，先后开设了89家实体营业部，平时作为线下业务主要招揽中老年人群进行投资。
不仅仅是这家P2P平台，有些平台的线下团队为了拉到投资人更是下了大工夫，给线下门店做豪华装修，甚至采取一对一人盯人的营销方式，不时地给目标对象 送温暖。“网贷天眼”首席研究员潘瑾健说：“不断去关怀这些孤寡老人，给你送油帮你看家，打扫卫生甚至是陪你去医院，骗走了大爷、大妈的养老金。”
在这样的攻势下，投资人往往放下戒备，心甘情愿地掏钱投资。但是，P2P平台这种进行线下业务的做法违背了其作为网络中介的功能，同时线下的门店和客服 人员要花掉大量的经费，这对一个普通的P2P网贷中介来说是难以承受的，因此很多P2P平台开展一些违法违规的业务，比如非法集资、比如设资金池来支撑线 下的开销，这给投资人带来更大的风险。很多平台从投资人那里拉到了钱却找不到合适的借款方，于是设置虚假标的。
在安徽这家P2P平 台，记者看到，从投资排行榜看，投资最多的达到800多万元，不过投资标的只是简单标注财富宝、企业经营贷等，除了预期收益、投资期限、收益方式等外，没 有任何企业名称、经营范围、投资去向等具体信息。记者从一位投资人手中拿到了投资后与平台签订的协议，从协议看，投资人的钱投到了“协源上海融资租赁公 司”。工商资料显示，这是一家2015年6月份才成立的公司，唯一的联系方式就是网站上的座机电话，记者随即拨打了这个号码，发现电话已关机。
一个投资人，在选择P2P平台进行投资时，不仅在意自己的资金去向，更在意的是自己的资金是否安全。那么投资人在选择了P2P平台后，他们的钱由谁存管 呢？按照规定，P2P平台的客户资金需由银行存管，但现实情况是，全国只有50家左右的P2P平台资金由银行存管。很多投资人的资金直接打入了P2P平台 公司的账户，在平台没有任何准入门槛、没交任何保证金的情况下，P2P平台存在着巨大的道德风险和法律风险。
中央财经大学金融法研究所所长黄震认为：“现在大多数的平台它不甘心做信息中介，因为做信息中介确实盈利很难，想通过这些交易过程中的信用变成担保平台，就是成为信用中介，甚至直接收钱挣利差，变成了资金中介，就变成了没有牌照的影子银行了。”
一些P2P平台因为自身原因达不到银行的资金存管要求，选择第三方支付机构来存管资金，这样的存管方式虽然看上去比平台自管安全，但很多时候因为第三方支付机构自身的原因，并不能彻底分离平台与资金。
黄震介绍：“有的第三方支付平台做的托管不是很严格，它让这种所谓P2P的平台可以继续挪用资金、转移资金，造成了现在很多的第三方支付虽然托管，但是没有尽到它的真正的托管义务，出现了问题。”
为了加强对投资人资金存管的监管，刚刚出台的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》再次强调，出借人和借款人的资金必须由银行存管，这项规定的执行可能会淘汰掉一些风险高、效益不好的P2P平台。
除了平台本身运营过程中存在的问题，平台经营者的动机也各不相同。在现有的问题平台中，欺诈的占到了总数的80%左右。现有的3000多家P2P平台， 有很多并不能称之为真正意义上的P2P平台，经营者不过是看到了P2P平台的商机，以及在该领域存在的大片法律和监管空白，伪装成P2P平台进行欺诈。
近两年来，虽然关于P2P的相关管理规范也在密集发布，但从现实情况看，这些红线和规范并没有真正起到过程监管的作用，一旦出现问题，只能是公安机关介入调查。潘瑾健认为：“只能在事后去干预，在之前进行干预的基本上应该是没有。”
P2P的运营模式不仅缓解了小微企业的融资难问题，也在一定程度上让手里有钱的老百姓找到了投资理财的新渠道，但随着P2P平台数量的剧增，提现困难、 跑路、倒闭等问题平台数量也呈现翻倍增长的趋势。截至2015年11月底，问题平台已经达到了1157家，占到了P2P平台总数的三分之一，也就是说平均 每三家P2P平台中就有一个平台出现问题，这样的数字不免让人感到吃惊，也催生了网络借贷信息中介机构管理办法的出台。
《办法》中提 出：从事网络借贷的中介机构，在申请时不需要银监会审批，直接找地方金融办备案即可，但对网贷信息中介的管理，《办法》将实行负面清单制，其中包括12项 明确禁止的事项，例如、不得承诺保本保息、不能吸收公众存款、不得归集资金设立资金池、不能自融、不能担保、借款不能进股市、不准做代销等等。
这份征求意见稿，不仅对P2P本身的规范提出非常详细的要求，在监管上，也提出了地方监管为主、多部门协同监管、分类监管的原则。
人民大学法学院副院长杨东表示：“互联网金融这样一种P2P网站的创新是非常前沿的，变化非常快，它的种类也非常多，中央政府在监管的时候可能会力不从心，地方政府在创新的最前沿，能够及时有效地进行监管。”
在现有情况下，地方金融办作为主要监管单位符合现有的监管需求，但在杨东看来，由于各地专业人才的参差不齐以及P2P作为网络平台业务遍及全国的特性， 仍会增加监管上的难度。对于目前市场上大多数P2P平台不规范的情况，征求意见稿提出有18个月的时间作为P2P平台的转型期。
对于征求意见稿的出台，很多P2P平台表示欢迎，一些平台也已经开始着手进行规范调整。
中介就是中介，不能瞒天过海，更不能越俎代庖。那些打着P2P旗号非法集资或者实施金融诈骗的不法分子，以中介之名行越界之实，造成了巨大的损失，必须 引以为戒。监管机构要注意，广大公众也在小心。投资有风险，经营有规矩；再好的收益没有法律的保障，也只能是幻影和陷阱。
